【保险资管业开足马力支持实体经济 债权计划登记数量大增】到2020年,保险资金监管行业将开足马力支撑实体经济,债权计划、股权计划、私募基金等资管产品规模近万亿,创历史新高。

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  中国保险资管业协会(IAMAC)数据显示,2020年保险资管业共登记注册债权投资计划、股权投资计划和保险私募基金461只,同比大增77.3%;登记注册规模“大跃进”达9758.44亿元, 增长71.6%。

  债权计划、股权计划、私募基金都是保险资管机构发行的资管类产品,募资主要来自保险机构,这些产品设立后,募集资金都将投向实体项目。

  从三类保险资管产品来看,债权计划的登记数量和规模都大幅增长,并且绝大多数为基础设施类产品,不动产类骤减;股权计划登记注册量同比有所增长,但整体规模仍不大;私募基金的注册数量则有明显提升。

  债权计划登记数量大增

  数据显示,去年保险资管机构的债权计划登记注册数量434只,规模达8193.18亿,规模和数量均出现大幅增长。

  证券时报记者从几位保险资管业人士处获悉,基础设施类的债权计划注册量大幅增长,既与政策引导有关,也与近年来该业务的改革有关。

  去年的一个明显变化是,资管新规的保险细则落地后,中国保险资管业协会发布保险资管产品登记管理规则,将债权计划、股权计划的“注册”程序改为“登记”程序, 大幅精简申报材料、简化登记流程、提升登记效率。

  据悉,登记程序与此前的注册相比,取消了材料受理、补充材料、外部专家会、退回材料、暂缓注册等流程,取消了发行前重大事项暂停发行环节,要素变更改为事后报告。同时精简申报材料,备查性材料可在产品登记后提交。在此基础上,协会将于5个工作日内完成登记程序。

  同时,债权计划投资的行业范围扩大,不再局限于过去的交通、通讯、能源、市政、环保等5个行业,也使得行业可以发起更多的债权计划。比如,近年来不少债权计划投向芯片、新能源电池等项目的新基建,以及新经济、新型城镇化等的“两新一重”领域。

  此外,为满足央企等大型企业新的需求,优化资产负债结构,市场上新出现了永续债类产品,包括永续债权计划。这也是债权计划数量增加的一个因素。

  不过,据记者了解,债权计划登记注册的规模并不代表最终投向项目的规模,实际投资的多少,首先取决于融资方提款需求,其次也与险资对债权计划的认可程度以及认购资金情况有关。

  不动产债权计划规模骤降

  从债权计划的业务结构上看,也发生了明显变化,不动产类债权计划骤减。

  过去,债权计划一半是基础设施类、一半是不动产类。现在的债权计划业务中,基础设施类占了较大比例,2020年基础设施类债权计划产品注册量382只、7664亿元,占全部债权计划注册量的88%、注册规模的93%。

  不动产类产品保持着近年来大幅缩水趋势。2020年不动产类债权计划产品则仅注册56只、规模不足700亿,这也是2016年以来不动产债权计划注册规模首次降至千亿以下。

  不动产类债权计划年度注册规模最高时有2000多亿元,如今不到700亿。对此,一家保险资管机构金融市场部负责人向记者表示,主要有如下原因:首先是监管部门鼓励投向基础设施类项目,对不动产类债权计划的注册要求提高,无论是对资金用途还是交易结构都有更严格的合规条件;其次,从产品创设来说,符合条件的不动产项目的资质强劲的担保人也变少了;另外,从资金上来说,险资整体对于不动产类产品的投资也变得更加谨慎。

  股权计划注册规模

  达226亿元

  除债权计划外,股权计划是另一类主要保险资管产品。2020年股权计划登记注册数量12个、规模达226亿元,相较2019年的注册量实现大幅增长。业内人士认为,股权计划改为登记程序后,登记效率提升,是2020年注册数量同比增加的一个原因。

  不过,从历年注册数据来看,2020年并非股权计划注册最多的一年。2016-2017年是股权计划注册的高峰。其中,2016年股权计划注册了18个、规模达695亿元;2017年的注册量12个、规模达495亿元。

  有保险资管人士表示,股权计划的注册登记要求远高于债权计划。同时,以往注册高峰时不少股权计划是明股实债的情况,但如今很少了。

  私募基金注册量从5只增至15只

  作为近年新兴起的一类保险系资管产品,保险私募基金2020年共有10家保险私募基金管理人注册,注册基金数量15只,规模1339.15亿元。其中,注册数量相较2019年的5只,增长了2倍;注册规模同比增幅27.54%。

  数据显示,2019年5家保险私募基金管理机构共注册5只保险私募基金,合计注册规模1050亿元。

  业界人士表示,保险私募基金注册数量大增、规模稳步增长,反映出险资对于私募股权基金这一支持实体经济方式的逐步认可,以及对私募基金投资的试水力度加大。近年来的无风险利率下行,给主要配置固收资产的保险资金带来长期投资压力,权益投资更加受到险资的重视。

  从注册频率看,相较2019年偶尔出现一两只保险私募基金注册的情况,2020年除2月份和11月份外,其余10个月每月可见保险私募基金的注册。每月注册量在1-2只,单只基金的注册规模从12亿到380亿不等。

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  • 全部评论
  • 【安乐】2020-08-15 08:02:43

    我是拿在手中没变,就当出学费买教育,能留下多少给到子孙就OK,钱是赚来的,总要有出处,否则就会像一些百亿资产的大佬们,无暇顾及自己的身体反应,英年早逝,那就一切都不是自己的

  • 【嗯】2020-08-12 17:53:11

    很适用。让参与科创板交易的同志先得到培训。

  • 【赵老歌】2020-08-07 11:35:04

    科创板开户条件太高了,我等散户望尘莫及啊!

  • 【崇拜小马哥】2020-07-28 10:59:26

    网商银行肯定是很安全的,网商银行的大股东是蚂蚁金服,而蚂蚁金服实力强大啊,据说蚂蚁金服要上市了,上市后市值可能超过贵州茅台呢。

  • 【骑鱼的猫】2020-07-28 10:57:34

    欠债还钱,天经地义,躲是躲不过的。我猜你借的钱也不多,努力工作几个月不就还上了吗?实在不行,去工地搬砖也行

  • 【一个人旳流浪】2020-07-28 10:56:09

    我也碰到这种情况了,我的固定额度是3万 好享贷额度是5万,当固定额度刷完了再刷好享贷的时候显示额度不足,怎么回事,为什么有额度刷不了?

  • 【渴死の魚】2020-07-28 10:52:52

    我们不应该过于在乎当前的基金净值有多高。净值高,只是说明该基金的过去历史成绩好。

  • 【很全,很好!】2020-07-28 06:34:43

    答案几乎都有了

  • 【老细】2020-07-24 19:50:26

    300开头的是创业板股票啊,创业板在深圳交易所,所以300开头的股票属于深市的,如果你连这么简单的股票知识都不知道,就不要急于买股票了。

  • 【股民老王】2020-07-17 08:30:25

    千万不要相信那些打电话给你说有专家给你股市分析预测的,天上哪有掉馅饼的好事。他们就是想让你加他们的股票群,然后让你交费。

  • 【Kelly】2020-07-17 08:26:22

    作为过来人告诉你这个证券从业资格证说好考也好考,说难考也难考,因为考试的题目不难都是要背诵记忆的,所以要想通过考试,靠前花功夫背书是必须的。

  • 【考证狂】2020-07-17 08:24:19

    本打算今年报名参加证券从业资格证考试,没想到报名时间已经过了,只能明年,有一起考试的朋友吗?

  • 【摄氏度】2020-07-17 08:21:59

    当然有用了,我一同学入职一上市公司,就是凭这个证书赢了竞争对手,所以多考点证书不是坏事。

  • 【B股啊!B股。】2020-06-03 14:21:19

    B股都已经是几十年的老问题了,到现在也解决不了,真是太无语了。

  • 【cdae】2020-05-09 15:03:22

    推荐用“财报家"app, 能按自定义的指标,做行业排名,要能看年报数据历史趋势,还要能够对比查询

  • 【随便什么】2020-03-25 18:30:19

    老美还真是会用词啊,无限量qe是什么?说的直白一点就是,随便印钱,需要多少就印多少。看来老特是真急了

  • 【boopy】2020-03-21 16:09:09

    收盘价高于开盘价说明什么呢

  • 【不再是菜鸟】2020-03-21 14:41:55

    收盘价低于开盘价叫阴线,能说明什么呢?不能,这个必须要个别分析,不能笼统的说收盘价低于开盘价会怎么样,不懂的可以说出要分析的个股名称

  • 【配资世界网粉丝】2020-03-17 21:16:44

    配资世界网还不错,上面有很多配资公司,还有配资平台活动

  • 【炒股十年】2020-03-16 20:11:41

    因为中国股市有涨跌停制度,所以引进国外股市的熔断机制就是画蛇添足,所以后来取消了。国外股市没有涨跌幅度限制,所以不能取消熔断机制

  • 【熔断机制】2020-03-16 18:48:45

    2016年中国股市熔断事件发生后取消了熔断机制,今年全球十几个国家股市出现了熔断事件,为什么他们不取消熔断机制呢?高手能给个答案吗

  • 【坑人的星期六】2020-03-08 12:00:27

    我最多时套了50%,9元买的星期六,跌倒6元时受不了卖了,后来星期六最高涨到了34,哭哭哭

  • 【我爱打板】2020-03-06 22:13:12

    能够上龙虎榜的股票成交量大,交易活跃,说实话,买龙虎榜上的股票是高风险与高利润并存,但是我喜欢

  • 【炒股十年】2020-02-21 09:20:44

    我觉得破净股跌倒一定低位,并在较长一段时间内横盘时可以介入,物极必反,跌到一定程度就会上涨,这是我的炒股观点

  • 【爱吃肉的散户】2020-02-19 18:52:35

    已经好几天没吃猪肉了,这个春节过的真憋屈,在家不能出去还没猪肉吃

  • 【炒股亏钱的人】2020-01-30 17:44:07

    我要是大股东我也把手上的股票质押,股票涨了赎回来赚钱了,股票跌了就算被强制平仓也无所谓,手上有股票抵押借的现金啊

  • 【戈壁老王】2020-01-29 15:57:39

    老兄,炒股1万元少了点,如果你是新手用1万元练习技术就不要考虑手续费的多少,多考虑如何选股买股卖股吧

  • 【我爱K线】2020-01-28 16:11:07

    茅台股票是A股的标榜啊,所以2019年每股净资产最高的股票是茅台当之无愧啊!

  • 【股市小菜鸟】2020-01-27 21:32:34

    为什么贵州茅台的每股净资产这么高呢